Pareto - Twój kapitał na przyszłość

Regularne oszczędzanie niedużych kwot nie obciąża budżetu domowego tak, jak zainwestowanie jednorazowo dużej sumy.
Z drugiej strony, w przypadku jednorazowej inwestycji, całość środków pracuje już od pierwszego dnia na nasze zyski.

W długiej perspektywie 10-15 lat ważne dla wielu osób zapewne będzie także bezpieczeństwo gromadzonych środków na wypadek niespodziewanych spadków na giełdach czy nawet globalnych kryzysów.

Od prawie dwóch lat w naszej ofercie oraz w ofercie współpracujących z nami Partnerów, znajdują się innowacyjne i unikatowe pod wieloma względami produkty ubezpieczeniowo-inwestycyjne. Łączą one w sobie cechy i korzyści produktów regularnego oszczędzania, jak również inwestycji z jednorazową wpłatą.

Jedne z najpopularniejszych programów  to  PARETO, LIBRA, czy Strategia 80/20. Są to produkty o 10 albo 15 letnim horyzoncie inwestycji. Unikalność konstrukcji tych programów wynika z zastosowanej na końcu inwestycji formuły wypłaty, która zakłada, że wpłacone zostało 100% Składki Zainwestowanej już na samym początku inwestycji, chociaż faktycznie Klient wpłacił tylko 20% składki, a resztę regularnie opłacał co miesiąc przez kolejne lata - w 120 lub 180 ratach. Dlatego też potencjalne zyski na koniec inwestycji są ustalane tak, jakby Klient opłacił jednorazową Składkę Zainwestowaną (czyli składkę po potrąceniu opłat). W trakcie inwestycji natomiast wycena inwestycji opiera się o rzeczywiście opłacone składki.

W tego typu produktach potencjalne zyski wynikają ze wzrostu wskazanego indeksu oferowanego przez bank inwestycyjny. Po zakończeniu inwestycji (czyli po 10 lub 15 latach) otrzymamy zwrot całego zgromadzonego kapitału (pomniejszony oczywiście o opłaty administracyjne) oraz wypracowany zysk liczony od zgromadzonego kapitału (Składki Zainwestowanej), w takiej wysokości, w jakiej indeks wzrósł przez ten okres.

Przykład, czyli Pareto w praktyce

A zatem, jeśli docelowo zamierzamy zainwestować w program 45 000 zł (tzw. Składka Zainwestowana, a rzeczywista suma wpłat z uwzględnieniem opłat za zarządzanie wynosić będzie 57 960 zł), wystarczy wpłacić na początku tylko 9 200 zł (Składka Pierwsza + pierwsza składka bieżąca), a resztę opłacać miesięcznie przez 15 lat. Należy pamiętać, że miesięczne wpłaty powiększone będą dodatkowo o opłatę administracyjną /za zarządzanie, a więc ostatecznie suma wpłat wniesionych przez 15 lat będzie odpowiednio większa niż Składka Zainwestowana i wyniesie 57 960 zł. Potencjalna premia zostanie naliczona od kwoty Składki Zainwestowanej, czyli w tym przypadku 45 000 zł. Ta premia będzie naliczona od pełnej sumy inwestycji (czyli 45 000 zł), pomimo opłacania znaczącej części kwot w długim okresie - czyli przez 15 lat.

Oznacza to, że jeśli np. po 15 latach indeks wzrośnie o 200%, wówczas na koniec okresu inwestycji łącznie otrzymamy 135 000 zł czyli indeks wypracuje premię w wysokości 90 000 zł. Uwzględniając opłatę za zarządzanie na poziomie 1,92% w skali roku liczonej od Składki Zainwestowanej w produkcie 15 letnim, zysk z produktu wyniesie 77 040 zł. W takim przypadku, ze względu na konstrukcję produktu opartego na ubezpieczeniowym funduszu kapitałowym, na końcu okresu inwestycji zostanie również pobrany podatek od zysków kapitałowych, zgodnie z obowiązującym prawem.

Jeśli natomiast zdarzy się scenariusz odwrotny do przedstawionego wyżej i nasz przykładowy indeks zanotuje na koniec inwestycji (po 15 latach) spadek np. o 50% w stosunku do wartości z dnia rozpoczęcia inwestycji, to unikalna konstrukcja produktu zapewni ochronę inwestycji i zgromadzone przez 15 lat 45 000 zł Składki Zainwestowanej zostanie wypłacone na Państwa konto (po zastosowaniu obowiązujących przepisów dotyczących podatku dochodowego).

Zarządzanie też kosztuje

Pamiętać jednak należy, że produkty ubezpieczeniowe o charakterze inwestycyjnym nie są wolne od opłat. Od opłacanych składek naliczana i pobierana jest opłata administracyjna /za zarządzanie. Opłata administracyjna stanowi wynagrodzenie dla Zarządzającego funduszem, służy też pokryciu kosztów obsługi i dystrybucji. W skali roku nie przekracza ona 2% całości składki zainwestowanej i jest potrącana od składki miesięcznej.

Rezygnujemy, więc płacimy

Ze względu na wieloletni charakter zobowiązań związanych z produktem, w razie wcześniejszej rezygnacji pobierane są opłaty likwidacyjne. Na wysokość opłaty likwidacyjnej wpływa przede wszystkim moment złożenia rezygnacji przez klienta. Istotne jest to, że wysokość opłaty likwidacyjnej zmniejsza się z każdym rokiem trwania inwestycji.

Wszystkie opłaty są jawną częścią produktu i każdy, kto zdecyduje się przystąpić do programu, otrzymuje wszelkie informacje na temat warunków ubezpieczenia i działania inwestycji w postaci Warunków Ubezpieczenia,  Regulaminu Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego oraz Tabeli Opłat i Limitów Składek.

Produkt długoterminowy wymaga cierpliwości

Produkt o tak unikalnej konstrukcji wymaga też unikalnego sposobu analizy wyników inwestycyjnych. Wyniki inwestycyjne produktów z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym zwyczajowo analizuje się przez zmianę wartości jednostek uczestnictwa, na które podzielony jest dany fundusz. Wycena jednostek uczestnictwa natomiast odzwierciedla bieżącą wartość aktywów wchodzących w skład funduszu. Aktywami tymi są papiery wartościowe (obligacje strukturyzowane lub certyfikaty strukturyzowane) emitowane przez bank inwestycyjny lub inny uprawniony do tego zgodnie z prawem podmiot.

Obligacja strukturyzowana jest papierem zbudowanym poprzez połączenie papieru dłużnego, którego celem jest zapewnienie ochrony kapitału po zakończeniu inwestycji, oraz opcji na indeks, od którego uzależniony jest potencjalny zysk po zakończeniu inwestycji. Bieżąca wycena tak skonstruowanej obligacji jest uzależniona od wielu czynników.  W pierwszych latach zmiany indeksu jedynie nieznacznie wpływają na bieżącą wartość jednostki. Dużo większe znaczenie mogą mieć chociażby zmiany stóp procentowych. Długi horyzont inwestycji powoduje, że wycena jednostki uczestnictwa może podlegać znacznym wahaniom. Należy podkreślić, że spadek wartości jednostki w czasie trwania inwestycji nie wpłynie na wartość świadczenia wypłacanego - przy zachowaniu inwestycji do końca okresu ubezpieczenia.

Przy produktach typu Pareto ostateczna wypłata na koniec inwestycji oparta jest o zachowanie się indeksu, zatem aby mieć pełny obraz naszej inwestycji, należy zwracać uwagę nie tylko na wartość jednostki uczestnictwa, w oparciu o którą ustalana jest bieżąca wartość zgromadzonych środków czy wartość wykupu w przypadku rezygnacji. Ważna jest analiza notowań samego indeksu, ponieważ to właśnie na ich podstawie wyliczony zostanie ostateczny zysk na koniec inwestycji. Wówczas mowa jest o teoretycznej wartości inwestycji.

Bieżąca wycena jednostek uczestnictwa oraz notowania indeksu dostępne są na stronie internetowej http://www.tueuropa.pl w zakładce Notowania UFK.

Należy pamiętać, że Pareto to produkt długoterminowy i w początkowym okresie może zaskoczyć nas zmiennością wartości jednostek, w tym nawet pewnym spadkiem. Pareto to produkt zapewniający bezpieczeństwo zainwestowanego kapitału na koniec okresu ubezpieczenia oraz dający możliwość zrealizowania dodatkowego zysku w postaci premii wypłacanej na koniec okresu inwestycji w przypadku wzrostu wartości indeksu.

Jeśli posiadacie już Państwo produkt o opisanej wyżej konstrukcji, upewnijcie się czy dysponujecie wszystkimi dokumentami, Warunkami ubezpieczenia, Regulaminem i Tabelą Opłat i Limitów.

W razie dalszych wątpliwości zapraszamy do kontaktu z naszym Biurem Obsługi Klienta pod numerem 801 500 300.